Re: GFN204 - Marchés financiers II : Futures et options

[stma]

oui sauf qu'en le monnaiyant ca motive un peu plus

[Gael]

Si tu me donnes une adresse mél je peux t'envoyer mes docs.

[colorieur_d_etoile]

C'est tombé aujourd'hui, ça a été un vrai massacre, 37 admis sur l'ensemble des auditeurs du module (en comptant ceux du master gestion de capitaux, stats, actuariat)....

Bon courage pour ceux qui repassent en septembre.

[malen]

Bonjour à tous,

Comme beaucoup je dois me préparer sans grand enthousiasme à la session de septembre.
Il n' y a aucune annale de disponible pour GFN 204 en septembre .
Y aurait il des personnes susceptibles de pouvoir m' envoyer les annales de septembre 2009 ou/et 2007 s'il vous plait ? Cela me serait vraiment utile ...je m' attends à tout avec le barème de juin 2010 .

D' avance un grand merci et bonnes vacances à tous ceux qui ont la chance de partir bientôt.

[malen]

Bonjour à tous ,

Si il y a parmi vous des personnes qui ont passé les epreuves de gfn 203 et / ou gfn 204 en septembre
pourraient ils m' envoyer les énoncés ; et les corrigés si je suis "chanceuse" .

D' avance un grand merci pour votre aide

M

[FARJALLAH]

Bonjour Malen,

Si vous avez trouver pourriez vous me les passer car moi aussi je vais les passer cette année .

D 'avance merci

[FARJALLAH]

Bonjour,

Est ce que quelqu'un peut me scanner les énnoncés de l'examen de rattrapage de GFN204??

Merci d'avance.

[FARJALLAH]

Merci à Denis, celui qui me l'a passé.
voir
http://i61.servimg.com/u/f61/15/91/29/04/sujet_11.jpg
http://i61.servimg.com/u/f61/15/91/29/04/sujet_12.jpg
http://i61.servimg.com/u/f61/15/91/29/04/sujet_13.jpg

Bonne chance à tout le monde pour ce matière.

[FARJALLAH]

Bonjour,

j'ai jamais compris la différence entre probabilité historique, probabilité risque neutre et probabilité forward!!! c'est quoi la différence entre ces trois univers?,,,??? c'est pas clair

Si vous avez de réponse merci de m'éclaircir!!

Bonne journée à vous.

[FARJALLAH]

sous la probabilité risque neutre, tous les actifs du marché ( action, option, actif sans risque, obligation) ont la même espérence de rentabilité égale au taux sans risque r !! cela signifie que la prime des options call ou put ne majore pas l'espérance de rentabilité des titres risqués quand l'éspérance est calculé sous la probabilité dite risque neutre.
les actions sont des actifs risqués dont il y une probabilité de gain considérable autant qu'une perte donc la prime des options écrites sur ce type de sous jacent doit être majorée (supèrieur au prime sur un sous jacent sans risque) sous la probabilité risque neutre tout les actifs risqué ou pas sont évalués par l'espérance des rentabilités futurs qui égale au taux sans risque !!!

Alors est ce que c'est claire et la probabilité historique et forward c'est quoi alors

je sais pas trop !!!

si vous connaissez la réponse merci de contribuer.

[FARJALLAH]

sous la probabilité historique ou statique, le rendement de l'actif sans risque est de façon certaine égal à r par contre pour les actifs risqués tels que les actions et les options on s'attend à obtenir de rendement supérieure au rendement sans risque ...il reste que la probabilité forward !!! à chercher !!! histoire à suivre

[FARJALLAH]

la probabilité risque neutre est en réalité la probabilité historique mais déflatée du risque:

q(risque neutre) = p(historique) - le prix de risque (p (1-p)) ^(1/2)

avec le prix de risque = (moyenne de rendement de l 'actif s - taux sans risque )/ ecart-type s

Voila voila

[FARJALLAH]

Bonjour,

Exercice 2 Examen 2006, je comprend pas comment on trouver les prix des chemins de l'options UP and OUT !!!

<exercice >2 pourriez vous regardez ça svp???

http://i61.servimg.com/u/f61/15/91/29/04/2_bmp10.jpg

http://i61.servimg.com/u/f61/15/91/29/04/1_bmp11.jpg

http://i61.servimg.com/u/f61/15/91/29/04/anonca10.jpg

http://i61.servimg.com/u/f61/15/91/29/04/correc10.jpg

[FARJALLAH]

Bonjour,

Est ce que quelqu'un peut me passer le cours sur les stratégies statiques/dynamiques des options en GFN204.

Ce type d'exercice est dans tous les annales de cette matière sauf que souvent il y pas la correction

sinon c'est pas toujours claire!!!

Et si on voie ça ensemble !!

[FARJALLAH]

Ce qu'il faut retenir :
Tout payoff linéaire par morceaux est obtenu par une combinaison d'un nombre fini d'options européennes standard de même maturité T et de différents prix d'exercice.

Ce qu'il faut savoir;

Les principales stratégies statiques de base: Achat et vente d'un call et d'un put. voir ci joint

http://i61.servimg.com/u/f61/15/91/29/04/strata10.jpg

voila voila