Re: GFN206 - Gestion d'actifs et des risques

[testeur]

Gael, tu as pu consulter ta copie?

[Gael]

Je savais bien que j'avais oublié de faire quelque chose c'est bien moi ça !!!

[Gael]

Pour le rattrapage, info vue sur le site du CEFAB :

GFN206 lundi 7 septembre de 18h à 21 Amphi A rue St Martin.

[samani]

Bonjour à tous,

j'étais aussi très surpris par ma note ... d'ailleurs, après avoir refait l'exam, je n'arrive toujours pas à l'expliquer.

j'ai deux questions concernant l'examen de juillet 2007. est ce que quelqu'un pourrait m'expliquer comment on obtient les résultats des questions 4 (VaR = 104000€) et 8 (pondération maxi = +/-13%) de l'exercie 1 ??

Merci d'avance !

[Gael]

Salut,

Tiens un ptit nouveau/nouvelle ! Bienvenue alors ! Tu es en actuariat ?

Bonjour à tous,

j'étais aussi très surpris par ma note ... d'ailleurs, après avoir refait l'exam, je n'arrive toujours pas à l'expliquer.

Moi je comprends mieux, j'ai fait quelques erreurs bêtes. M'enfin pas grave, on étudie, on aime, on aimera encore plus après

j'ai deux questions concernant l'examen de juillet 2007. est ce que quelqu'un pourrait m'expliquer comment on obtient les résultats des questions 4 (VaR = 104000€)

Par élimination ! Nan sérieusement c'est vrai. La réponse à la Q1 est 217000€, si tu mets en place une stratégie d'assurance c'est pour diminuer les risques donc avoir une VaR qui diminue, donc elle vaudra moins que celle de la Q1 donc il ne reste plus qu'une seule possibilité.

et 8 (pondération maxi = +/-13%) de l'exercie 1 ??

Merci d'avance !

Voila la réponse que j'ai faite sur un autre forum :

La question sur le TE (tracking error) est toute conne en fait mais m'a pris pas mal de temps.
Par définition le TE est l'écart-type de la différence entre les rentabilités du portefeuille du gérant G et le benchmark P; notons Z la différence de composantes z1 et -z1.
Tu calcules donc la variance de G-P en disant que sa racine (pour l'écart-type) est inférieure à 2% et tu en déduiras une valeur de z1.

Désolé, pas évident de décrire comme ça. Par contre si vous ne comprenez pas, je peux mettre un lien vers mon corrigé (écrit en latex).

Je suis preneur de votre solution à la dernière question de l'exo 3 (taux de recouvrement) : j'obtiens un résultat différent et je ne vois pas de pb dans ma résolution.

Sinon tu trouveras mon corrigé de cet exam ici : http://gael29830.ga.funpic.org/Maths/GFN206_annales_2007.pdf

J'ai un peu changé d'avis sur la dernière question car EL ne devrait pas être estimé avec une proba RN ... dis moi ce que t'en penses.

[samani]

Merci Gaël pour ton retour !!

J'ai un peu changé d'avis sur la dernière question car EL ne devrait pas être estimé avec une proba RN ... dis moi ce que t'en penses.

j'ai trouvé le même résultat que toi en utilisant la formule EL = EAD*LGD*p, mais effectivement il ne faudrait pas utiliser la proba RN dans cette formule ... je vais me pencher sur le sujet demain matin

[Mikael]

Alors, l'examen n'a pas vraiment été évident (d'après ce que j'ai entendu) ?

[Gael]

Alors, l'examen n'a pas vraiment été évident (d'après ce que j'ai entendu) ?

J'avoue ne pas trop savoir quoi en penser. J'ai préféré celui de juin ...
Ca va probablement se jouer de justesse pour moi, enfin on verra bien.

[samani]

pas vraiment évident ... sujets pas très variés et concernent des petites parties de cours

[Gael]

Les notes de la 2ème session sont tombées.
Complètement raté !

[Mikael]

Mince alors ! ça fait traîner une matière pour l'an prochain...

[Gael]

mouais en plus pour la matière avec le plus petit coeff (avec Econométrie de la Finance). J'aurais mieux faire de prendre des vacances au lieu de bosser ça

Spoiler:

J'attends le résultats d'engagements sociaux et après je verrai.
Il parait qu'il est quelque fois possible de contourner la règle du 8 éliminatoire.

[Mike]

ouais également désolé pour toi

[Gael]

ouais également désolé pour toi

C'est gentil
Si je n'ai que ça à repasser, je m'en remettrai
On pourra échanger en cours d'année sur cette matière, avec du recul je n'en serai que meilleur (euh moins mauvais je voulais dire )

J'ai passé hier une soutenance pour le projet STA207 en gestion des risques (c'est pour le master de stats pour la finance et l'assurance) sur l'économétrie des portefeuilles efficients. Il faudra que je le mette à disposition sur mon site car cela peut intéresser quelques personnes.
Au moins ce module je l'ai réussi

[Gael]

Un copain a consulté les notes de la seconde session et la meilleure culmine à 10 !
La seconde session n'a de rattrapage que le nom !