Etudes de marché sur l'assurance

[Mikael]

Benchmark 2008 "Croissance & Rentabilité sur les 30 premiers groupes d’assurance en France"

Benchmark réalisé par "Facts & Figures" et publié par le journal "Les Echos"

Facts & Figures est un cabinet de conseil en stratégie et management spécialisé sur l’assurance et la protection sociale. Leur benchmark « a pour objectif d’identifier les groupes d’assurance ayant le mieux combiné croissance et rentabilité au cours de l’exercice 2006 sur le marché français et les éléments clefs de cette surperformance opérationnelle ».

Cette étude est réalisée à deux niveaux :
- au niveau produit (dommage, santé/prévoyance, épargne et retraite collective)
- et au niveau cible marketing (particuliers, professionnels et entreprises)

Ci-dessous quelques résultats tirés de cette étude :

Marché « Dommages de particulier » :
- La distribution des produits via Internet (qui par sa simplicité joue essentiellement sur la dimension tarif) peine à se concrétiser car les MSI proposent déjà des tarifs très bas.
- Les bancassureurs gagnent des parts de marché en transposant avec succès le modèle qu’ils ont appliqué dans l’assurance vie.

Marché « Santé et prévoyance de particuliers » :
- Les bancassureurs captent l’essentiel d’un marché en forte croissance (à l’exception de la santé individuelle où les assureurs traditionnels sont fortement implantés pour des raisons historiques).
- « C’est sur ce marché que la vente d’assurance par Internet connaît ses meilleurs succès en France ».

Marché « Epargne de particulier » :
- L’assureur Generali se distingue en termes de croissance et de rentabilité.
- Les bancassureurs, aidés par les transferts Fourgous et la réforme de la fiscalité des PEL (Plans Epargne Logement) et CEL (Compte Epargne Logement) dominent le marché.
- La distribution des produits d’assurance via les partenariats a le niveau de performance le plus élevé. Les autres modes de distributions traditionnelles (courtiers, agents, salariés commerciaux…) tendent à s’essouffler.

Marché « Dommage de professionnels et d’entreprises » :
- La croissance de ce secteur est positivement corrélée à celle du marché de l’immobilier en France qui s’est bien porté jusqu’à présent.
- Ce marché reste dominé par les assureurs traditionnels (à l’exception du Crédit Agricole et des Banques Populaires qui se distinguent des autres bancassureurs).

Marché « Santé et prévoyance collectives » :
- « Après des années consécutives de hausse entre 2001 et 2005, due principalement à la dérive des arrêts de travail d’une part et au déremboursement des frais de soin d’autres part, le marché de la santé/prévoyance collectives est reparti dans une guerre tarifaire depuis 2006 ».
- Les bancassureurs tendent à s’imposer. Cependant des groupes comme AXA ou CNP restent numéro 1 sur leur marché respectif (santé/prévoyance pour le premier et assurance emprunteur pour le second).

Marché « Retraite collective » :
- Les grands groupes traditionnels restent les leaders sur ce marché.
- Les cinq premiers assureurs (AXA, CNP, La Mondiale/AG2R, AGF, Groupama) détiennent 67% des parts de ce marché.

Vous pouvez retrouver l’intégralité de cette étude à l’adresse internet suivante : http://www.lesechos.fr/medias/2008/0425//300260222.pdf

[Mikael]

Benchmark 2008 Croissance x Rentabilitédes 30 premiers groupes d’assurance en France
Réalisé par le cabinet Facts & Figures

Ci-dessous quelques résultats (sur deux marchés) extraits de cette étude :

Dommage de particulier

La diminution significative de la fréquence des sinistres automobiles depuis 2003 a tiré le S/C des dommages de particuliers à la baisse. La moindre croissance du marché s’explique par la guerre tarifaire à laquelle se livrent les principaux opérateurs du marché. La matière assurable continue à se développer au rythme du PIB.

Le Crédit Agricole et le Crédit Mutuel surperforment les dommages de particuliers en termes de croissance,tout en dégageant un niveau de rentabilité conforme à la moyenne du marché. Plusieurs mutuelles sans intermédiaires montrent des signes de fatigue face au caractère industriel de l’attaque des bancassureurs.

Axa est sur un rythme de conquête de part de marché homogène avec celui des Mmaen dommages de particuliers. Quant aux Agf, la fonte de leur part de marché requiert des réponses adaptées afin d’éviter une fragilisation du réseau d’agents généraux sur un marché-clé pour eux.

En 2006, les bancassureurs (Crédit Agricole, Crédit Mutuel, Caisses d’Epargne) ont trusté3 places parmi les 5 premières sur le podium de la croissance nette d’activité en dommagesde particuliers. Les deux autres groupes qui performent sont Axa et Covéa.

À la différence d’autres pays européens, la France ne connaît pas de montée en puissance d’Internet dans la distribution d’assurance en dommages de particuliers. La forte compétitivité tarifaire des MSI limite la capacité d’entrée d’un modèle Internet jouant sur la dimension tarif.

Epargne de particulier

L’activité de l’épargne vie individuelle a été dopée en 2006 par la comptabilisation réaliséepar certains groupes des transferts Fourgousen tant que chiffre d’affaires.D’où un moindre rythme de croissance des encours que du chiffre d’affaires en 2006.

En 2006, les bancassureurs ont trusté les 5 premières places sur le podium de la croissance des encours en épargne de particuliers. Plusieurs groupes qui ont réalisé des volumes importants de transferts Fourgousn’ont fait que recycler des encours en portefeuille.

Les groupes traditionnels (Agf, Generali, La Mondiale, Axa) ont orienté davantage l’épargnede leurs clients sur des unités de compte que les bancassureurs. Ce ratio reflète une politique plus prudente par rapport aux unités de compte de certains groupes bancaires.

Les partenariats (BtoBtoBtoC) et les CGPI (BtoBtoC) constituent le mode de distributionsurperformant tous les autres depuis plusieurs années en épargne de particuliers,dans un contexte de fort développement de l’épargne patrimoniale et de la gestion privée.

Ce benchmark 2008 est disponible dans son intégralité à l'adresse internet suivante: http://www.lesechos.fr/medias/2008/0425//300260222.pdf

Le benchmark 2009 est disponible à l'adresse suivante: http://www.lesechos.fr/medias/2009/0402/300340280.pdf